Sector Analyzer
Sector Analyzer
API · 28 sectores · 41 tickers
Informe preliminar — 8 días transcurridos
📅 Informe en curso — 8 días de Agosto registrados
Este análisis es preliminar: refleja solo los primeros 8 días del mes. A mayor número de días, mayor fiabilidad estadística. Úsalo para decisiones de dirección, no de precisión de cierre de mes.
| Fase | Días | Uso para el gestor | Situación |
|---|---|---|---|
| Early | 1–7 | ¿Continua el momentum del mes anterior o hay giro? Solo tomar posiciones de sizing ligero — no el tamaño definitivo. | ✓ Fase pasada |
| Mid-month | 8–18 | Peso estadístico suficiente para actuar. Añadir en sectores que aceleran, reducir los que giran a negativo. Las señales son fiables. | 📍 Estás aquí |
| Late | 19–28 | Dato prácticamente definitivo. Permite anticipar el rebalanceo mensual antes de que el mercado actúe masivamente al cierre. | ○ Por venir |
Regla práctica: con menos de 5 días, úsalo como dirección. Con más de 15 días, úsalo como señal accionable. El gestor que actúa con datos de 15 días tiene ventana de información sobre el que espera al cierre de mes.
Mejor sector anual
Storage
+243.47%
Mayor momentum agosto
Mid Tech
+8.67% en agosto
Peor sector anual
Bitcoin Rel.
-24.25%
Sectores positivos
18 / 28
anual · 22/28 en Agosto
Media sectorial anual
+26.8%
Agosto: +2.1%
Sobreponderar
1
15 vigilar · 12 reducir
Momentum mes
Amplio
22/28 sectores positivos
Tabla sectorial completa
| Sector | Q1 | Q2 | Julio | Agosto | Q3 | Anual | Ret 3M | Ret 6M | Ret 12M | % > EMA200 | Z-score | Racha | Pctl | Señal ▲ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | -1.15% | +78.65% | -1.27% | +5.18% | +4.00% | +84.63% | -3.94% | +77.88% | +70.30% | 75.0% | +0.87 | ↑1m | 79º | Sobreponderar |
| Storage | +62.56% | +207.13% | -30.08% | +0.11% | -30.19% | +243.47% | -16.14% | +89.21% | +723.01% | 100.0% | +0.57 | ↑1m | 64º | Vigilar |
| Equipment | +27.09% | +88.32% | -26.76% | +4.38% | -23.47% | +82.77% | +7.07% | +31.17% | +189.20% | 100.0% | +1.72 | ↑1m | 93º | Vigilar |
| Semic. | +4.87% | +107.33% | -19.37% | +4.39% | -15.28% | +78.46% | -10.87% | +73.05% | +115.22% | 87.5% | +0.56 | ↑1m | 79º | Vigilar |
| ETF Semic. | +86.11% | +29.29% | -20.47% | +2.68% | -18.32% | +77.54% | -36.99% | +59.23% | +130.15% | 100.0% | +1.11 | ↑1m | 79º | Vigilar |
| CiberSec. | -4.68% | +28.66% | +3.51% | +6.86% | +10.64% | +35.83% | -0.45% | +56.09% | +35.78% | 66.7% | +0.39 | ↑2m | 58º | Vigilar |
| Cons. Elect. | -11.93% | +32.03% | +15.40% | +4.73% | +20.49% | +34.88% | +5.97% | +41.70% | +9.34% | 83.3% | +0.01 | ↑2m | 50º | Vigilar |
| Index | +0.13% | +30.76% | -4.61% | +2.91% | -2.13% | +26.95% | +0.65% | +23.37% | +37.52% | 100.0% | +0.40 | ↑1m | 64º | Vigilar |
| Oil | +32.38% | -16.78% | +14.08% | -2.52% | +11.08% | +22.70% | -0.10% | +4.07% | +26.15% | 85.7% | -1.53 | ↓1m | 8º | Vigilar |
| ETF AI | -7.17% | +39.59% | -10.29% | +3.28% | -7.49% | +19.54% | -5.83% | +13.97% | +30.69% | 66.7% | +0.58 | ↑1m | 64º | Vigilar |
| Spain | +1.68% | +11.26% | +2.04% | +0.86% | +3.13% | +16.65% | +6.60% | +8.14% | +44.35% | 91.7% | -0.48 | ↑5m | 36º | Vigilar |
| Financial | -11.69% | +16.55% | +4.83% | +1.10% | +5.91% | +9.96% | +6.56% | +19.03% | +16.32% | 80.0% | -0.28 | ↑5m | 36º | Vigilar |
| Big Tech | -12.36% | +10.17% | +9.01% | +2.83% | +12.22% | +8.88% | +0.11% | +16.45% | +18.78% | 80.0% | +0.02 | ↑2m | 64º | Vigilar |
| ETF | -4.34% | +6.17% | +0.15% | +0.90% | +1.05% | +2.59% | +0.50% | +1.74% | +3.67% | 80.0% | +0.27 | ↑2m | 50º | Vigilar |
| ETF BigTech | -18.21% | +12.08% | +3.48% | +2.41% | +5.96% | -2.49% | -4.59% | +14.71% | +1.39% | 50.0% | +0.72 | ↑2m | 75º | Vigilar |
| Privacy | -32.03% | +18.54% | +7.45% | +5.94% | +14.21% | -7.82% | -9.75% | +38.36% | +302.92% | 66.7% | +0.27 | ↑2m | 64º | Vigilar |
| Cloud AI | +16.07% | +97.33% | -29.48% | -0.64% | -29.92% | +59.68% | -26.29% | +43.14% | +50.44% | 50.0% | -0.82 | ↓2m | 17º | Precaución |
| ETF Nasdaq | -5.01% | +20.85% | -5.61% | +0.76% | -4.88% | +9.06% | -4.47% | +10.05% | +16.93% | 100.0% | +0.11 | ↑1m | 50º | Precaución |
| Currency | -2.45% | -0.33% | +0.92% | +0.33% | +1.23% | -1.58% | -0.78% | -2.05% | -1.03% | 0.0% | +0.02 | ↑2m | 50º | Precaución |
| Mid Tech | -18.69% | -1.88% | -1.01% | +8.67% | +8.12% | -13.77% | -5.21% | +4.41% | -15.42% | 28.6% | +0.98 | ↑1m | 92º | Precaución |
| BTC Mining | -1.50% | +85.56% | -17.51% | -0.55% | -17.90% | +50.77% | -26.41% | +29.90% | +70.10% | 16.7% | -0.16 | ↓3m | 36º | Infraponderar |
| Electric | +2.93% | +5.36% | -6.36% | +0.00% | -6.36% | +1.99% | -7.05% | -7.06% | +4.60% | 37.5% | +0.07 | ↑1m | 58º | Infraponderar |
| Top Crypto | -9.79% | +3.67% | +1.75% | +0.69% | +2.42% | -8.39% | -9.44% | +14.45% | -33.48% | 33.3% | -0.45 | ↑2m | 50º | Infraponderar |
| Rare | +1.35% | -3.51% | -14.75% | +3.44% | -11.29% | -11.08% | -32.55% | -30.77% | -2.63% | 12.5% | +0.17 | ↑1m | 36º | Infraponderar |
| ETF Comm. | +3.70% | -17.84% | -1.00% | +2.59% | +1.60% | -12.89% | -12.70% | -27.95% | +27.90% | 0.0% | +0.93 | ↑1m | 79º | Infraponderar |
| Cars | -4.82% | -5.57% | -2.92% | -2.99% | -6.52% | -16.42% | -15.54% | -7.63% | +12.57% | 0.0% | -0.47 | ↓3m | 50º | Infraponderar |
| TechChina | -15.91% | -18.07% | +19.31% | +0.00% | +19.31% | -16.81% | +6.43% | -9.69% | -17.93% | 0.0% | -0.35 | ↑2m | 25º | Infraponderar |
| Bitcoin Rel. | -22.24% | -1.98% | -2.11% | +1.21% | -0.90% | -24.25% | -22.81% | -10.15% | -38.16% | 0.0% | +0.44 | ↑1m | 64º | Infraponderar |
Ranking anual — media sectorial
Aceleración del momentum — cambio de fuerza relativa
Equipment
+31.1pp
Storage
+30.2pp
Cloud AI
+28.8pp
Semic.
+23.8pp
ETF Semic.
+23.1pp
Rare
+18.2pp
BTC Mining
+17.0pp
ETF AI
+13.6pp
Mid Tech
+9.7pp
Index
+7.5pp
Data Center
+6.5pp
ETF Nasdaq
+6.4pp
Electric
+6.4pp
ETF Comm.
+3.6pp
CiberSec.
+3.4pp
Bitcoin Rel.
+3.3pp
ETF
+0.7pp
Cars
-0.1pp
Currency
-0.6pp
Top Crypto
-1.1pp
ETF BigTech
-1.1pp
Spain
-1.2pp
Privacy
-1.5pp
Financial
-3.7pp
Big Tech
-6.2pp
Cons. Elect.
-10.7pp
Oil
-16.6pp
TechChina
-19.3pp
Lectura narrativa del período
Líderes
Sectores con momentum sostenido
Data Center (+84.6% anual, +5.2% agosto)
En formación
Sectores con tesis emergente
Storage (+243.5% anual) · Equipment (+82.8% anual) · Semic. (+78.5% anual) · ETF Semic. (+77.5% anual) · CiberSec. (+35.8% anual) · Cons. Elect. (+34.9% anual) · Index (+27.0% anual) · Oil (+22.7% anual) · ETF AI (+19.5% anual) · Spain (+16.6% anual) · Financial (+10.0% anual) · Big Tech (+8.9% anual) · ETF (+2.6% anual) · ETF BigTech (-2.5% anual) · Privacy (-7.8% anual)
Evitar
Sectores con momentum deteriorado
BTC Mining (+50.8% anual, -0.5% agosto) · Electric (+2.0% anual, +0.0% agosto) · Top Crypto (-8.4% anual, +0.7% agosto) · Rare (-11.1% anual, +3.4% agosto) · ETF Comm. (-12.9% anual, +2.6% agosto) · Cars (-16.4% anual, -3.0% agosto) · TechChina (-16.8% anual, +0.0% agosto) · Bitcoin Rel. (-24.2% anual, +1.2% agosto)
Contexto
Amplitud del mercado
18 de 28 sectores en positivo anual (64%).
En agosto: 22 de 28 positivos.
Media anual: +26.8%.
Momentum agosto amplio — rebote generalizado.
Señales de asignación — todos los sectores
Data Center
+84.6%
Sobreponderar
Anual +84.6% · Agosto +5.2%. En línea con su media histórica (z=0.9) acelerando (+6.5pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 79º.. Momentum sólido con contexto histórico favorable — sobreponderar.
Q1
-1.1%
Q2
+78.7%
Julio
-1.3%
Ago
+5.2%
Q3
+4.0%
Accel ↗
+6.5pp
Z-score
+0.87
Racha
↑1m
Pctl
79º
z +0.87accel +6.5pp↑ 1m rachapct 79º
Storage
+243.5%
Vigilar
Anual +243.5% · Agosto +0.1%. En línea con su media histórica (z=0.6) acelerando fuertemente (+30.2pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 64º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+62.6%
Q2
+207.1%
Julio
-30.1%
Ago
+0.1%
Q3
-30.2%
Accel ↗
+30.2pp
Z-score
+0.57
Racha
↑1m
Pctl
64º
z +0.57accel +30.2pp↑ 1m rachapct 64º
Equipment
+82.8%
Vigilar
Anual +82.8% · Agosto +4.4%. Por encima de su media histórica (z=1.7) acelerando fuertemente (+31.1pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 93º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+27.1%
Q2
+88.3%
Julio
-26.8%
Ago
+4.4%
Q3
-23.5%
Accel ↗
+31.1pp
Z-score
+1.72
Racha
↑1m
Pctl
93º
z +1.72accel +31.1pp↑ 1m rachapct 93º
Semic.
+78.5%
Vigilar
Anual +78.5% · Agosto +4.4%. En línea con su media histórica (z=0.6) acelerando fuertemente (+23.8pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 79º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+4.9%
Q2
+107.3%
Julio
-19.4%
Ago
+4.4%
Q3
-15.3%
Accel ↗
+23.8pp
Z-score
+0.56
Racha
↑1m
Pctl
79º
z +0.56accel +23.8pp↑ 1m rachapct 79º
ETF Semic.
+77.5%
Vigilar
Anual +77.5% · Agosto +2.7%. Por encima de su media histórica (z=1.1) acelerando fuertemente (+23.1pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 79º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+86.1%
Q2
+29.3%
Julio
-20.5%
Ago
+2.7%
Q3
-18.3%
Accel ↗
+23.1pp
Z-score
+1.11
Racha
↑1m
Pctl
79º
z +1.11accel +23.1pp↑ 1m rachapct 79º
CiberSec.
+35.8%
Vigilar
Anual +35.8% · Agosto +6.9%. En línea con su media histórica (z=0.4) acelerando (+3.4pp vs. mes anterior) 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-4.7%
Q2
+28.7%
Julio
+3.5%
Ago
+6.9%
Q3
+10.6%
Accel ↗
+3.4pp
Z-score
+0.39
Racha
↑2m
Pctl
58º
z +0.39accel +3.4pp↑ 2m rachapct 58º
Cons. Elect.
+34.9%
Vigilar
Anual +34.9% · Agosto +4.7%. En línea con su media histórica (z=0.0) desacelerando (-10.7pp vs. mes anterior) 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-11.9%
Q2
+32.0%
Julio
+15.4%
Ago
+4.7%
Q3
+20.5%
Accel ↗
-10.7pp
Z-score
+0.01
Racha
↑2m
Pctl
50º
z +0.01accel -10.7pp↑ 2m rachapct 50º
Index
+27.0%
Vigilar
Anual +27.0% · Agosto +2.9%. En línea con su media histórica (z=0.4) acelerando (+7.5pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 64º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+0.1%
Q2
+30.8%
Julio
-4.6%
Ago
+2.9%
Q3
-2.1%
Accel ↗
+7.5pp
Z-score
+0.40
Racha
↑1m
Pctl
64º
z +0.40accel +7.5pp↑ 1m rachapct 64º
Oil
+22.7%
Vigilar
Anual +22.7% · Agosto -2.5%. Por debajo de su media histórica (z=-1.5) desacelerando (-16.6pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 8º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+32.4%
Q2
-16.8%
Julio
+14.1%
Ago
-2.5%
Q3
+11.1%
Accel ↗
-16.6pp
Z-score
-1.53
Racha
↓1m
Pctl
8º
z -1.53accel -16.6pp↓ 1m rachapct 8º
ETF AI
+19.5%
Vigilar
Anual +19.5% · Agosto +3.3%. En línea con su media histórica (z=0.6) acelerando fuertemente (+13.6pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 64º.. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-7.2%
Q2
+39.6%
Julio
-10.3%
Ago
+3.3%
Q3
-7.5%
Accel ↗
+13.6pp
Z-score
+0.58
Racha
↑1m
Pctl
64º
z +0.58accel +13.6pp↑ 1m rachapct 64º
Spain
+16.6%
Vigilar
Anual +16.6% · Agosto +0.9%. En línea con su media histórica (z=-0.5) momentum estable 5 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
+1.7%
Q2
+11.3%
Julio
+2.0%
Ago
+0.9%
Q3
+3.1%
Accel ↗
-1.2pp
Z-score
-0.48
Racha
↑5m
Pctl
36º
z -0.48accel -1.2pp↑ 5m rachapct 36º
Financial
+10.0%
Vigilar
Anual +10.0% · Agosto +1.1%. En línea con su media histórica (z=-0.3) desacelerando (-3.7pp vs. mes anterior) 5 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-11.7%
Q2
+16.6%
Julio
+4.8%
Ago
+1.1%
Q3
+5.9%
Accel ↗
-3.7pp
Z-score
-0.28
Racha
↑5m
Pctl
36º
z -0.28accel -3.7pp↑ 5m rachapct 36º
Big Tech
+8.9%
Vigilar
Anual +8.9% · Agosto +2.8%. En línea con su media histórica (z=0.0) desacelerando (-6.2pp vs. mes anterior) 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-12.4%
Q2
+10.2%
Julio
+9.0%
Ago
+2.8%
Q3
+12.2%
Accel ↗
-6.2pp
Z-score
+0.02
Racha
↑2m
Pctl
64º
z +0.02accel -6.2pp↑ 2m rachapct 64º
ETF
+2.6%
Vigilar
Anual +2.6% · Agosto +0.9%. En línea con su media histórica (z=0.3) momentum estable 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-4.3%
Q2
+6.2%
Julio
+0.2%
Ago
+0.9%
Q3
+1.1%
Accel ↗
+0.7pp
Z-score
+0.27
Racha
↑2m
Pctl
50º
z +0.27accel +0.7pp↑ 2m rachapct 50º
ETF BigTech
-2.5%
Vigilar
Anual -2.5% · Agosto +2.4%. En línea con su media histórica (z=0.7) momentum estable 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-18.2%
Q2
+12.1%
Julio
+3.5%
Ago
+2.4%
Q3
+6.0%
Accel ↗
-1.1pp
Z-score
+0.72
Racha
↑2m
Pctl
75º
z +0.72accel -1.1pp↑ 2m rachapct 75º
Privacy
-7.8%
Vigilar
Anual -7.8% · Agosto +5.9%. En línea con su media histórica (z=0.3) momentum estable 2 meses consecutivos en positivo. Tesis en formación — vigilar entrada en pullback.
Q1
-32.0%
Q2
+18.5%
Julio
+7.5%
Ago
+5.9%
Q3
+14.2%
Accel ↗
-1.5pp
Z-score
+0.27
Racha
↑2m
Pctl
64º
z +0.27accel -1.5pp↑ 2m rachapct 64º
Cloud AI
+59.7%
Precaución
Anual +59.7% · Agosto -0.6%. Por debajo de su media histórica (z=-0.8) acelerando fuertemente (+28.8pp vs. mes anterior) 2 meses consecutivos en negativo. Momentum deteriorándose — no añadir capital nuevo.
Q1
+16.1%
Q2
+97.3%
Julio
-29.5%
Ago
-0.6%
Q3
-29.9%
Accel ↗
+28.8pp
Z-score
-0.82
Racha
↓2m
Pctl
17º
z -0.82accel +28.8pp↓ 2m rachapct 17º
ETF Nasdaq
+9.1%
Precaución
Anual +9.1% · Agosto +0.8%. En línea con su media histórica (z=0.1) acelerando (+6.4pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 50º.. Momentum deteriorándose — no añadir capital nuevo.
Q1
-5.0%
Q2
+20.9%
Julio
-5.6%
Ago
+0.8%
Q3
-4.9%
Accel ↗
+6.4pp
Z-score
+0.11
Racha
↑1m
Pctl
50º
z +0.11accel +6.4pp↑ 1m rachapct 50º
Currency
-1.6%
Precaución
Anual -1.6% · Agosto +0.3%. En línea con su media histórica (z=0.0) momentum estable 2 meses consecutivos en positivo. Momentum deteriorándose — no añadir capital nuevo.
Q1
-2.5%
Q2
-0.3%
Julio
+0.9%
Ago
+0.3%
Q3
+1.2%
Accel ↗
-0.6pp
Z-score
+0.02
Racha
↑2m
Pctl
50º
z +0.02accel -0.6pp↑ 2m rachapct 50º
Mid Tech
-13.8%
Precaución
Anual -13.8% · Agosto +8.7%. En línea con su media histórica (z=1.0) acelerando (+9.7pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 92º.. Momentum deteriorándose — no añadir capital nuevo.
Q1
-18.7%
Q2
-1.9%
Julio
-1.0%
Ago
+8.7%
Q3
+8.1%
Accel ↗
+9.7pp
Z-score
+0.98
Racha
↑1m
Pctl
92º
z +0.98accel +9.7pp↑ 1m rachapct 92º
BTC Mining
+50.8%
Infraponderar
Anual +50.8% · Agosto -0.5%. En línea con su media histórica (z=-0.2) acelerando fuertemente (+17.0pp vs. mes anterior) 3 meses consecutivos en negativo. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
-1.5%
Q2
+85.6%
Julio
-17.5%
Ago
-0.5%
Q3
-17.9%
Accel ↗
+17.0pp
Z-score
-0.16
Racha
↓3m
Pctl
36º
z -0.16accel +17.0pp↓ 3m rachapct 36º
Electric
+2.0%
Infraponderar
Anual +2.0% · Agosto +0.0%. En línea con su media histórica (z=0.1) acelerando (+6.4pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 58º.. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
+2.9%
Q2
+5.4%
Julio
-6.4%
Ago
+0.0%
Q3
-6.4%
Accel ↗
+6.4pp
Z-score
+0.07
Racha
↑1m
Pctl
58º
z +0.07accel +6.4pp↑ 1m rachapct 58º
Top Crypto
-8.4%
Infraponderar
Anual -8.4% · Agosto +0.7%. En línea con su media histórica (z=-0.4) momentum estable 2 meses consecutivos en positivo. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
-9.8%
Q2
+3.7%
Julio
+1.8%
Ago
+0.7%
Q3
+2.4%
Accel ↗
-1.1pp
Z-score
-0.45
Racha
↑2m
Pctl
50º
z -0.45accel -1.1pp↑ 2m rachapct 50º
Rare
-11.1%
Infraponderar
Anual -11.1% · Agosto +3.4%. En línea con su media histórica (z=0.2) acelerando fuertemente (+18.2pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 36º.. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
+1.4%
Q2
-3.5%
Julio
-14.8%
Ago
+3.4%
Q3
-11.3%
Accel ↗
+18.2pp
Z-score
+0.17
Racha
↑1m
Pctl
36º
z +0.17accel +18.2pp↑ 1m rachapct 36º
ETF Comm.
-12.9%
Infraponderar
Anual -12.9% · Agosto +2.6%. En línea con su media histórica (z=0.9) acelerando (+3.6pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 79º.. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
+3.7%
Q2
-17.8%
Julio
-1.0%
Ago
+2.6%
Q3
+1.6%
Accel ↗
+3.6pp
Z-score
+0.93
Racha
↑1m
Pctl
79º
z +0.93accel +3.6pp↑ 1m rachapct 79º
Cars
-16.4%
Infraponderar
Anual -16.4% · Agosto -3.0%. En línea con su media histórica (z=-0.5) momentum estable 3 meses consecutivos en negativo. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
-4.8%
Q2
-5.6%
Julio
-2.9%
Ago
-3.0%
Q3
-6.5%
Accel ↗
-0.1pp
Z-score
-0.47
Racha
↓3m
Pctl
50º
z -0.47accel -0.1pp↓ 3m rachapct 50º
TechChina
-16.8%
Infraponderar
Anual -16.8% · Agosto +0.0%. En línea con su media histórica (z=-0.3) desacelerando (-19.3pp vs. mes anterior) 2 meses consecutivos en positivo. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
-15.9%
Q2
-18.1%
Julio
+19.3%
Ago
+0.0%
Q3
+19.3%
Accel ↗
-19.3pp
Z-score
-0.35
Racha
↑2m
Pctl
25º
z -0.35accel -19.3pp↑ 2m rachapct 25º
Bitcoin Rel.
-24.2%
Infraponderar
Anual -24.2% · Agosto +1.2%. En línea con su media histórica (z=0.4) acelerando (+3.3pp vs. mes anterior) percentil histórico del mes: 64º.. Momentum negativo — capital mejor asignado en sectores con señal buy.
Q1
-22.2%
Q2
-2.0%
Julio
-2.1%
Ago
+1.2%
Q3
-0.9%
Accel ↗
+3.3pp
Z-score
+0.44
Racha
↑1m
Pctl
64º
z +0.44accel +3.3pp↑ 1m rachapct 64º
Top 20 tickers — rendimiento anual
SNDK
+410.7%
Sandisk Corporation
Q2 +257.9%
Ago -0.2%
Storage
285A.T
+357.4%
KIOXIA
Q2 +370.0%
Ago +2.6%
Storage
DELL
+222.0%
Dell Technologies
Q2 +162.9%
Ago +0.0%
Data Center
WDC
+216.3%
Western Digital
Q2 +136.1%
Ago +0.0%
Storage
MU
+207.5%
Micron Tech.
Q2 +241.7%
Ago +6.6%
Storage
0992.HK
+203.5%
Lenovo Group
Q2 +151.6%
Ago +17.8%
Cons. Elect.
STX
+195.1%
Seagate Technology
Q2 +146.3%
Ago -5.1%
Storage
HY9H.F
+145.7%
SK Hynix
Q2 +207.8%
Ago -1.5%
Storage
INTC
+144.4%
Intel Corp.
Q2 +216.4%
Ago +0.0%
Semic.
HUT
+134.3%
Hut 8 Corp.
Q2 +146.1%
Ago +0.0%
BTC Mining
NBIS
+124.6%
Nebius Group
Q2 +166.2%
Ago -1.3%
Cloud AI
AMD
+122.3%
Advanced Micro Dev.
Q2 +185.6%
Ago +0.0%
Semic.
HPE
+121.6%
Hewlett Packard E.
Q2 +89.5%
Ago +11.1%
Data Center
MRVL
+120.7%
Marvell Tech.
Q2 +200.8%
Ago +0.0%
Semic.
ARM
+119.3%
Arm Holdings
Q2 +134.4%
Ago +0.0%
Semic.
HYPE32196-USD
+107.7%
Hyperliquid USD
Q2 +80.5%
Ago +0.5%
Top Crypto
SMSNL.XC
+105.2%
Samsung Electronics
Q2 +90.4%
Ago +0.7%
ETF
FTNT
+103.9%
Fortinet
Q2 +88.0%
Ago +0.0%
CiberSec.
SMSN.IL
+99.1%
Samsung Electronics
Q2 +90.1%
Ago -1.8%
Storage
AMAT
+97.5%
Applied Materials
Q2 +111.5%
Ago +0.0%
Equipment
Top 15 tickers — momentum agosto
PLTR
+39.8%
Palantir Tech.
Anual -3.2%
Mid Tech
ERO
+27.5%
Ero Copper
Anual +21.3%
Rare
0992.HK
+17.8%
Lenovo Group
Anual +203.5%
Cons. Elect.
ABNB
+17.5%
Airbnb
Anual +31.2%
Mid Tech
QCOM
+13.7%
QUALCOMM
Anual -1.9%
Semic.
CRWD
+12.3%
CrowdStrike
Anual -54.3%
CiberSec.
ZEC-USD
+11.9%
Zcash USD
Anual -0.2%
Privacy
NVDA
+11.6%
NVIDIA Corp.
Anual +20.1%
Semic.
ZS
+11.6%
Zscaler
Anual -25.0%
CiberSec.
HPE
+11.1%
Hewlett Packard E.
Anual +121.6%
Data Center
HPQ
+10.2%
HP Inc.
Anual +34.9%
Cons. Elect.
AVGO
+9.9%
Broadcom
Anual +23.6%
Semic.
PANW
+9.7%
Palo Alto Net.
Anual +97.5%
CiberSec.
SMCI
+9.6%
Super Micro Computer
Anual +6.3%
Data Center
^SOX
+9.3%
PHLX Semiconductor
Anual +74.5%
Index
Resumen ejecutivo — perspectiva del período
Narrativa del período
Mejor sector anual: Storage (+243.5%) · Peor: Bitcoin Rel. (-24.2%).
En el último mes, el liderazgo lo tomó Mid Tech (+8.7%),
mientras que Cars fue el más débil (-3.0%).
18 de 28 sectores cierran en positivo anual (64%).
22/28 sectores en positivo en el último mes: momentum amplio — rebote generalizado.
Dónde asignar capital
Los sectores con mayor convicción: Data Center (+84.6% anual, +5.2% agosto). Momentum sólido con señal de sobreponderar.
En vigilancia: Storage, Equipment, Semic., ETF Semic., CiberSec., Cons. Elect., Index, Oil, ETF AI, Spain, Financial, Big Tech, ETF, ETF BigTech, Privacy. Tesis en formación — esperar catalizador técnico.
El patrón que se repite
El capital fluye hacia sectores con momentum estructural y se aleja de activos especulativos sin catalizador.
Cada euro en BTC Mining es un euro que no está en
Data Center.
Qué evitar
BTC Mining (+50.8% anual, -0.5% agosto) · Electric (+2.0% anual, +0.0% agosto) · Top Crypto (-8.4% anual, +0.7% agosto) · Rare (-11.1% anual, +3.4% agosto) · ETF Comm. (-12.9% anual, +2.6% agosto) · Cars (-16.4% anual, -3.0% agosto) · TechChina (-16.8% anual, +0.0% agosto) · Bitcoin Rel. (-24.2% anual, +1.2% agosto). Momentum deteriorado — capital mejor asignado en sectores con señal de sobreponderar.
Precaución: Cloud AI, ETF Nasdaq, Currency, Mid Tech. No añadir capital nuevo.
Glosario accionable de señales
Sobreponderar: Capital nuevo aquí, dejas correr posiciones y no recortas en pullbacks. La puntuación compuesta supera 7.5/10 combinando retorno, z-score, y breadth. Convicción alta.
Vigilar: No comprar aún. Tener tickers en el radar. Puntuación entre 5–7.5: el sector muestra mejora pero falta confirmación estadística.
Precaución: No añadir capital nuevo. Puntuación entre 3–5: momentum mixto. Reducir tamaño si tienes posiciones grandes.
Infraponderar: No merece capital. Puntuación menor a 3. Cerrar y redirigir.
Metodología — cómo se calcula la señal de cada sector
Motor Cuantitativo de Tres Bloques
Cada sector recibe una puntuación compuesta (0–10) calculada mediante tres bloques independientes: Momentum Rolling, Salud Técnica y Contexto Estadístico. La señal final (Sobreponderar / Vigilar / Precaución / Infraponderar) es el resultado de la suma ponderada de estos bloques. Esto impide que un único mes distorsione la realidad o que un YTD alto esconda un sector dañado.
1. Momentum Rolling — peso 45%
Mide los retornos encadenados de los últimos 1M, 3M, 6M y 12M. A diferencia del rendimiento anual (YTD) que se reinicia cada enero, el momentum rolling permite detectar de forma continua la fuerza o debilidad estructural.
Filtro de riesgo: Si el retorno a 12 meses es negativo, el sector no puede superar la calificación de "Precaución". Además, caídas severas (>15% en un mes) capan la puntuación hasta que haya una recuperación clara.
2. Salud Técnica del Sector — peso 35%
Mide qué porcentaje de tickers individuales dentro del sector mantienen su estructura técnica, evaluando su posición respecto a las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días.
Lectura rápida: % > EMA200 en la tabla. Si menos del 40% de los tickers están por debajo de su EMA 200, el sector se considera técnicamente roto, lo que penaliza fuertemente su puntuación.
3. Contexto Estadístico — peso 20%
Normaliza el rendimiento actual usando 4 años de historia estadística. Integra el Z-score (cuántas desviaciones estándar se aleja de la media del mes), el Percentil (posición histórica) y la Racha (meses consecutivos en positivo/negativo).
Esto permite comparar limpiamente sectores volátiles (ej. Cripto) con sectores defensivos (ej. Utilities).
Aclaración — qué significan las recomendaciones en la práctica
Entender estas cuatro recomendaciones es fundamental para gestionar tu capital. La regla de oro: Solo se compra en Sobreponderar. Tu liquidez es tu bien más preciado; resérvala exclusivamente para los sectores que están subiendo con fuerza.
🟢 Sobreponderar (Fuerza Máxima)
El sector es un claro ganador y lo hace mejor que la media del mercado.
Si estás COMPRADO: Mantén la posición y deja correr las ganancias. Ve subiendo tu Stop Loss para proteger beneficios. Si el precio hace un pequeño retroceso (pullback), es buen momento para comprar un poco más.
Si estás FUERA (En liquidez): ¡Es tu objetivo principal! Busca oportunidades de compra óptimas tras un descanso del precio o rotura de resistencia para subirte a la tendencia alcista.
🟡 Vigilar (Transición / Consolidación)
El sector está en una "zona gris" tomando un descanso o intentando frenar caídas. No hay tendencia clara.
Si estás COMPRADO: Quieto, pero alerta. No es momento de pánico, pero no compres más. Ciñe un poco tu Stop Loss por si la pausa se convierte en caída.
Si estás FUERA (En liquidez): Manos en los bolsillos. Pon alertas en tu plataforma gráfica y vigila. Si rompe al alza a estado verde, estarás listo.
🟠 Precaución (Debilidad Incipiente)
Luces amarillas parpadeando. El sector está perdiendo fuerza frente al resto del mercado.
Si estás COMPRADO: Prohibido comprar más (nada de promediar a la baja). Recoge beneficios o reduce tu posición. Si toca tu Stop Loss, vende sin dudar.
Si estás FUERA (En liquidez): Ignorar. Aunque parezcan "baratos", comprar en tendencias bajistas es muy peligroso. Busca oportunidades en sectores sobreponderados.
🔴 Infraponderar (Debilidad Máxima)
El sector es un perdedor claro, destruyendo valor y en tendencia bajista confirmada.
Si estás COMPRADO: Evacuación total. Vende todo y acepta la pérdida (es el secreto de los grandes gestores). Libera ese dinero para sectores fuertes.
Si estás FUERA (En liquidez): Ni te acerques. No intentes adivinar el suelo (coger un cuchillo cayendo). Bórralo temporalmente de tu radar.
Aclaración — momentum selectivo vs momentum amplio
El mercado en este período mostró momentum amplio: la mayoría de sectores subieron al mismo tiempo. Ocurre en rebotes de alivio por catalizadores macro. El riesgo es confundir un rebote generalizado con momentum estructural sostenido.
Comparativa del período: Mejor: Mid Tech +8.7% · Peor: Cars -3.0%. Spread entre mejor y peor: 11.7pp.
Implicación práctica: En momentum amplio, la diversificación funciona bien. El riesgo está en concentrar demasiado en los ganadores del rebote antes de confirmar que el momentum es estructural y no solo un rebote de alivio.
Comparativa del período: Mejor: Mid Tech +8.7% · Peor: Cars -3.0%. Spread entre mejor y peor: 11.7pp.
Implicación práctica: En momentum amplio, la diversificación funciona bien. El riesgo está en concentrar demasiado en los ganadores del rebote antes de confirmar que el momentum es estructural y no solo un rebote de alivio.